【48812】黑天鹅扰动持续军工、芯片领涨

  8月3日，两市首要指数开盘后快速拉升，随后商场震动回落，午后持续下探走低，到收盘，三大指数再度收跌，上证综指跌落0.71%，深证成指跌落1.14%，跌落1.86%。盘面来看，军工和芯片是8月3日商场的两大亮点，旅行、家电、、钢铁、光伏等许多板块均持续回调。个股跌多涨少，跌落家数近3000家，上涨家数仅1700余家。

  量能方面，8月3日两市算计成交金额为1.1万亿。北向资金方面，小幅流出10.49亿元，其间沪股通流出13.89亿元，深股通流入3.40亿元。从近期流入流出状况去看，自7月份以来，北向资金的流出天数显着多于流入天数，在北向不给力的状况下，商场指数也自7月初开端慢慢地调整。

  8月3日，领涨的军工、芯片板块都受到了重大事情的催化。首要来看军工，在事情驱动之下，8月3日军工ETF（512660）早盘快速拉升，涨幅一度超5%，到收盘上涨4.43%，成交额超18亿。

  关于，除了短期事情催化之外，本身的成绩也是持续向好。到现在，中证军工指数中已有20家发表，其间14家录得上涨，净利润同比增速（上限）估计超50%的有12家，估计超100%的有8家。以为，当时军工板块正处于部分景气向全面景气分散的要害节点，中下游公司成绩加快拐点有望到来，现在板块估值水平与2021年最低点估值适当，具有较高的出资性价比，板块有望在成绩高增长预期驱动下连续升势。

  咱们在《艾小军：三季度有几率会成为军工根本面的大季》中说到，往后看，三季度一方面有二季度的补缺，另一方面或许会有四季度的提早赶工，估计三季度会成为军工的一个大季。后续能够持续重视军工ETF（512660），不过短期也要留意大国联系和商场心情动摇下调整的压力。

  再来重视一下芯片。国产代替、自主可控是芯片板块长时间开展的主线，这条主线在近期一系列事情的催化之下得到了进一步的强化。在事情驱动之下，8月3日芯片ETF（512760）也逆势大涨3.64%，成交金额超7亿元。

  根本面来看，中华半导体指数已有17家芯片上市公司发表中报预告，净利润上涨有13家，净利润同比增速（上限）估计超50%的有10家，估计超100%的有6家。到8月2日，芯片板块今年以来跌幅24%。芯片板块通过重挫后，现在估值已处于前史低位。中信证券指出，芯片（中信）指数成分股当年猜测PE曩昔五年均值为69倍，当时约35倍。国内芯片板块中心逻辑是十年维度的自主可控，后续方针、资金支撑有望加大。后续能够持续重视芯片ETF（512760）。（详见《芯片持续短空长多》)回来搜狐，检查更加多